二十大創見2：借錢找路人不找銀行

消費信貸依然緊縮之際，個人對個人借貸（peer-to-peer lending；簡稱P2P借貸）正在崛起。為什麼？一方面，人類社會自然會漸漸匯集資產，形成「資金池」（pool of capital），用來資助創意、吸收風險。羅馬軍團的士兵就互相擔保，誓言會照顧在戰爭中喪生的同伴家屬。股份有限公司的出現，也讓人們承擔愈來愈大的風險。不管何時，只要大家匯集資金池，創造財富的機會便處處可見。

另一方面，P2P借貸比消費信貸的成本更低廉。借貸俱樂部（Lending Club）提供給信用最佳者7.88％的利率，相較之下，銀行提供的個人貸款利率平均超過13％。一個信用良好的借款人，因而可更快速地取得資金，而且支付的利率少了約5％。

為什麼現在這個行業會崛起？首先，網際網路及人際社交網絡，促成個人對個人互動的空前規模。第二，評估潛在客戶的電子機制已逐漸興起。借貸俱樂部的運作方式，是以傳統的信用評分法為基礎，再根據消費者在社交網路內的聲譽進行評估。你可能以為Facebook只有很多好玩的遊戲，其中卻隱藏了重要的貸款審核資訊，只有內行人才看得出來。

結果會如何？目前低迷的市場帶來深遠的第二波效應，那就是P2P...