ESG評等對投資有什麼用

超過一百家評等機構，提供公開上市公司的「環境、社會和治理」（ESG, environmental, social, and governance）數據資料；超過1,400家特別著重社會責任的投資公司，在分析股票和債券時會使用ESG評等。但很少人知道，主流投資公司如何使用ESG資料。一項針對413位全球投資專業人士（主要是投資組合經理人）的新調查，提供這方面的見解。

調查結果顯示，82％的投資人認為，ESG資料對投資績效極為重要，主要是因為那些資料可提供有關負面風險的資訊，包括：聲譽、法律和監管風險。目前，投資人使用ESG資料，主要是當成負面篩選；換句話說，他們會避免ESG評等低的股票，因為擔心造成這些評等的行為，會導致股票績效不佳。三分之一的投資人預期，未來五年，ESG評等會愈來愈使用來進行正面篩選（投資組合經理人會尋找高評等的公司）和積極所有權（active ownership，投資人會督促企業經理人改善ESG績效）。

即使投資人廣泛使用這些評等，這項調查仍發現一些人持懷疑態度：不管提出什麼問題，有20％的投資人始終都回答，他們不認為ESG評等會影響股票績效。