機器學習助你管理資產

某些產業專家認為，機器學習將逆轉目前逐漸走向消極型（passive）投資基金的趨勢（編按：消極型投資指長期持股，不求短期獲利）。然而，機器學習雖然提供一些新工具，有助於積極型投資人的績效超越大盤，但目前仍不清楚，未來機器學習能否為積極型資產管理者提供可永續的商業模式。
讓我們先談正面的影響。
機器學習是人工智慧的一種形式，讓強大的演算法能夠分析大型資料集，以便針對所界定的目標來做預測。這些演算法並非確切地遵循人類用程式碼撰寫的指示，而是能夠透過嘗試錯誤的過程而自行調整，得以隨著取得更多資料，而產生愈來愈準確的規範式建議（prescription）。
機器學習特別適用於證券投資，因為它產生的見解能夠迅速且有效率地成為行動依據。相較之下，如果是在其他產業透過機器學習而得到新見解，公司必須先克服重大限制，才能讓見解化為行動。舉例來說，Google若是開發出一款以機器學習來推動的自動駕駛汽車，必須先得到一連串利害關係人的許可，才能讓這輛車正式上路。這些利害關係人包括聯邦政府法規監管機構、汽車保險業者，以及業者希望自駕車獲准上路...